千亿龙头秒涨停！A股“四力”火了

  今天上午，上证指数再度站上4000点。从盘面看，有“四力”刚好能把商场首要的结构时机串联起来。

  这“四力”是指环绕AI的“算力、运力、存力、电力”四个方面。算力，海光信息、寒武纪等个股上午大涨；运力，中际旭创、源杰科技等个股大涨；存力，便是存储芯片，板块今天上午再度大涨，德明利、香农芯创等个股大涨，并带动半导体设备板块走强；电力，是指最近迸发的电力基建工业链，包含电网设备、配电设备等环节，其间，潍柴动力开盘秒涨停，最新市值为1571.1亿元。

  化工、军工、稳妥、券商等板块也都上涨。到上午收盘，上证指数上涨0.88%，报4004.25点，深证成指上涨1.39%，创业板指上涨1.39%。

  今天上午，科技股反弹，工业链领涨，国家大基金持股、等板块大涨。、寒武纪、中微公司、中芯世界等龙头股大涨。光模块、服务器电源等板块走强，胜宏科技、等龙头股上涨。

  “算力+存力”一起驱动科技股走强。关于算力工业链，中信建投表明，三季度AI算力板块体现亮眼。尽管跟着预期落地，三季报后板块有所调整，但主张持续重视AI算力板块，包含北美算力工业链与国内算力工业链的中心公司。此外，主张重视AI使用板块，包含端侧AI的发展。

  职业最近再度传来提价音讯。商场音讯称，SK海力士近来表明，已与英伟达就下一年HBM4的供应完结了价格和数量商洽。SK海力士向供应的HBM4单价已承认约为560美元，此前业界预期SK海力士的HBM4单价约为500美元。受此音讯影响，隔夜美股存储芯片股美光、闪迪等均大涨。

  据工业人士剖析，存储芯片上一轮价格顶峰在2021年，2022年起阅历6个季度深度跌落，本轮周期自2023年三季度发动。存储价格自2023年9月进入上行通道，2025年二季度至三季度为窄幅动摇，四季度敞开提价潮。AI工业所撬动的对存储芯片的巨大需求，叠加此前因为本钱开支下降导致的供应缺少，或使得本轮周期成为“超级周期”。

  今天上午，电力基建工业链持续体现活泼，电力、特高压、柔性直流输电等板块涨幅居前。龙头股阳光电源、特变电工别离涨3.67%、7.96%，盘中股价均创历史上最新的记载。此外，我国西电、、正泰电器等龙头股也大涨。

  开盘秒涨停，最新市值为1571.1亿元。音讯面上，Ceres Power宣告与潍柴动力签署固体氧化物燃料电池（SOFC）制作答应协议，进一步稳固两边既有协作伙伴关系。对此，方正证券表明，获Ceres SOFC制作答应，拓荒电力动力又一添加极。

  一是电力设备出海逻辑。随同海外AI算力投入加大，电力稳定性的战略位置日益凸显。日前，微软CEO萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）在与OpenAI CEO萨姆·奥特曼（Sam Altman）一起承受媒体采访时表明，当时AI职业面对的问题并非算力过剩，而是缺少满足的电力来支撑一切GPU运转。

  据世界动力署估计，2030年数据中心用电量将添加4倍，传统供电架构难以承载。

  表明，全球进入电力设备需求上行周期。估计2025年全球电网出资将超越4000亿美元，到达新的里程碑，高景气量连续。与此同时，AI将强势带动全球用电需求量开端上涨，配套电气设备需求明显地添加。估计到2030年，全球的电力耗费将添加一倍以上，到达约945TWh，占全球电力耗费总量近3%。

  二是基本面支撑。央视新闻报道，2025年1至9月完结固定资产出资超越4200亿元，同比添加8.1%。本年以来，陇东-山东、哈密-重庆、宁夏-湖南等直流工程投运；大同-天津南、烟台-威海沟通等一批重点项目开工建造。估计本年全年，国家电网出资规模将初次打破6500亿元。

  三是政策面利好。“十五五”规划主张中进一步清晰了新式动力系统的主体位置。